Corporate Finance

El equipo de asesoramiento de Biscay Consulting asesora a los clientes en un amplio rango de operaciones de Asesoramiento Financiero: procesos de compraventa de empresas, asesoramiento para la entrada de socios, capital riesgo, asesoramiento al equipo directivo en operaciones apalancadas (Management Buy-Outs, Management Buy-Ins, Secondary Buy-Outs…), búsqueda de financiación y elaboración de planes de negocio y asesoramiento estratégico y financiero

Nuestros profesionales podrán asesorarle en los procesos de necesaria valoración de empresas ya sea para marcar el precio o para la defensa del mismo, lo que resulta necesario en situaciones tales como procesos de compraventa de compañías, la determinación del valor para la salida o entrada de socios, o para el deterioro de cartera, o para la fijación de valor en ampliaciones de capital o en procesos de fusión para la correcta fijación de la ecuación de canje.

Nuestra labor de asesoramiento previo nos ayuda a la fijación del método de valoración que más se adapte a cada compañía, en el que aplicamos todo nuestro conocimiento y experiencia, de forma que nos permite optar en cada caso:

– Métodos Basados en el Balance, como pueden ser el Valor Contable o el Valor Contable Ajustado. Dentro de esta clasificación se encuentra el valor del activo real que pasa por cuantificar el valor del activo a valores de mercado y disminuirlo por los pasivos exigibles.

– Métodos basados en el beneficio, como pueden ser el PER, o multiplicadores, tanto de las ventas como del EBITDA, que se basan fundamentalmente en múltiplos del sector de empresas comparables. El valor de capitalización de resultados se engloba dentro de dichos métodos.

– Métodos basados en el Fondo de Comercio, entre los que se encuentra el método de la Unión de Expertos contables.

– Métodos Basados en el descuento de Flujos de Fondos.

El análisis y establecimiento de un adecuado sistema de financiación de las compañías es una parte muy importante del éxito empresarial, es por ello que nuestros profesionales podrán asesorarle en la elaboración de los planes de adecuación de pasivos tanto desde el punto de vista del coste como en la determinación de un correcto flujo de tesorería futuro para hacer frente al pago de las deudas.

Este aspecto es además, en el actual contexto económico, una imperiosa necesidad empresarial que debe coadyuvar al reflotamiento empresarial mediante el establecimiento de una estructura de pasivos con obligaciones de pago adecuadas a la generación de cash-flow real.

En este apartado, nuestros servicios no se quedan en el análisis y presentación de propuestas, sino que nuestros profesionales podrán asumir la efectiva negociación con las distintas entidades financieras, la redacción y formalización de los acuerdos de refinanciación, etc
En los procesos de crecimiento empresarial en muchas ocasiones resulta necesaria la entrada de socios financieros que aporten capital a la sociedad para impulsar el negocio de la compañía.

Este proceso de entrada de socios va a requerir un sólido conocimiento en varios aspectos, desde la correcta determinación del valor de la compañía en los procesos de entrada de socios, al estudio de las cláusulas financieras en aquellos casos que se establece la entrada de socios de forma temporal (Private equity), negociación del contrato de inversión, modificación de cláusulas estatutarias, asunción del control empresarial por parte del equipo directivo (MBO), o de un nuevo negocio (MBI).
Nuestros profesionales plasman toda su experiencia en gestión en el apoyo o en la elaboración de los cuadernos de mando de la compañía que, elaborados en comunión con los directores ejecutivos, sirven para una adecuada presentación de los datos relevantes.

Dentro de este proceso de asistencia a la dirección, nuestros servicios no se detienen únicamente en la presentación de resultados, sino que se realiza una prestación activa de recomendaciones para el apoyo en la fijación de previsiones económico-financieras, análisis de desviaciones y presentación de datos conjuntos al consejo. Para ello nos valemos de las más recientes tecnologías en tratamiento de datos, realizando una labor ágil y dinámica en la prestación de estos servicios .